В 2026 году рынок микрофинансовых организаций ждет масштабная перестройка. Центральный банк (далее — ЦБ) прямо говорит о смене модели работы — меньше рискованных выдач, больше контроля за заемщиками и жестче требования к компаниям. Разберем, какие изменения планируются и как на них уже реагирует рынок.
Почему регулятор меняет правила
Центральный банк последовательно сокращает долю дорогих и рискованных займов. Проблемные долги чаще появляются у клиентов, которые берут сразу несколько займов в разных микрофинансовых организациях (далее — МФО) и не могут их обслуживать.
Цель новых мер — снизить долговую нагрузку населения и убрать практики, при которых деньги выдаются без реальной оценки платежеспособности. Теперь рынок будет меньше ориентироваться на быстрые решения и больше — на проверку клиента.
В конце прошлого года мы уже обсуждали некоторые изменения в нише. Подробнее об этом читайте в статье: «Анализ изменений законодательства в РФ: разбор нововведений и комментарии от Head of CPA Pampadu».
СберБанк
Кредитная СберКарта
EPC 26,84 ₽
EPL 791,02 ₽
CR 3,39%
AR 16,46%
до 5 105 ₽
+51 
Уралсиб
Кредитная карта 120 дней без %
EPC 1,65 ₽
EPL 37,03 ₽
CR 4,45%
AR 1,00%
до 3 607 ₽
+36
Joymoney
EPC 44,79 ₽
EPL 814,40 ₽
CR 5,50%
AR 24,22%
до 2 625 ₽
+26
ВТБ
РКО
EPC 491,44 ₽
EPL 114,30 ₽
CR 23,26%
AR 8,73%
до 5 175 ₽
+51
Какие требования начнут действовать
Проверка личности через биометрию
С 2026 года МФО должны будут использовать Единую биометрическую систему при дистанционной выдаче займов. Речь идет о подтверждении личности по голосу и изображению.
Для рынка это усложнит воронки. Клиенту придется проходить дополнительный этап, а не просто заполнять анкету. Для части аудитории биометрия станет стоп-фактором.
Новый подход к оценке доходов
Регулятор постепенно уходит от практики, когда доход заемщика указывают со слов самого заемщика. Теперь МФО будут обязаны использовать надежные источники данных или расчетные показатели. На практике это снижает количество одобренных заявок, особенно в сегменте клиентов с нестабильным доходом.
Ограничения на количество дорогих займов
ЦБ планирует поэтапно ограничить число займов с высокой процентной ставкой, которые гражданин может иметь одновременно. В 2026 году будет действовать переходный период, а затем требования ужесточат. Это повлияет на повторные выдачи и перекредитование, которые раньше поддерживали объем рынка.
Как реагируют МФО
На фоне новых требований часть МФО начали менять юридический статус. Некоторые участники рынка отказываются от формата микрофинансовой организации и переходят в статус микрокредитной компании (далее — МКК).
Причина простая — для МКК требования по биометрии введут позже. Это даст временную отсрочку и позволит сохранить привычные онлайн-процессы.
Такой шаг показывает, что рынок не готов резко перестроить воронки и технологии. Компании ищут способы выиграть время, а не спорить с регулятором.
Что это значит для рынка в целом
Изменения приведут к трем основным последствиям.
- Сокращение числа одобрений. Больше проверок — меньше быстрых выдач.
- Рост затрат у компаний. Биометрия и новые системы оценки требуют вложений.
- Укрупнение рынка. Небольшим игрокам сложнее адаптироваться, крупные получают преимущество.
Все это приведет к росту стоимости качественного лида.
Что делать вебмастерам
Эти изменения — не сигнал уходить из ниши, а повод пересмотреть подход к работе. Нужно:
- усиливать предварительную квалификацию лидов;
- делать акцент на объяснении условий;
- тестировать источники;
- учитывать, что биометрия станет частью воронки и будет влиять на конверсию.
Решения ЦБ и реакция рынка дают понятный ориентир. В 2026 году микрофинансовый рынок станет сложнее, но прозрачнее. Быстрые и массовые схемы будут работать хуже, а качественный трафик — лучше.
